Tec Bi & Company v. Revenue

BUTTE, J.:

Suit was brought in the Court of First Instance of Manila by Tec Bi & Company, Inc., against the Collector of Internal Revenue to recover the sum of P4,387.75 paid under protest as income taxes by Yu Yiong & Co. (the predecessor of the said corporation) for the calendar years 1921, 1923, 1924, 1926 and 1927. Judgment was rendered requiring the collector to refund the taxes paid for the years 1921, 1923 and 1924 only. Both parties have appealed to this court.

The cause was submitted and must be determined on the following agreed statement of facts: 1. Que el dia 30 de septiembre de 1910, se organizo en esta ciudad de Manila una sociedad mercantil regular colectiva denominada "Tec Bi y Compañia" de la que era uno de los socios colectivos el finado Yu Hiang Co y cuya sociedad fue debidamente inscrita en el Registro Mercantil de esta Ciudad.

2. Que habiendo fallecido durante el periodo social el socio Yu Hiang Co., de conformidad con los terminos del parrafo XVII de la referida escritura social, que dice: "XVII. En el caso de que un socio falleciere en China o en otro territorio que no esta comprendido dnetro de la jurisdiccion de las Islas Filipinas, sus herederos legales deberan, dentro de un mes despues del fallecimiento del socio difunto, dirigir una carta a la Sociedad manifestando que su causante, socio de esta Sociedad ha fallecido y autorizando a cualquiera de sus herederos para sucederle en los derechos y acciones del difunto."

Y habiendo sido notificado debidamente la sociedad de este hecho la misma reconocio a Yu Yiong como sucesor del finado Yu Hiang Co en la referida sociedad denominada Tec Bi y Compañia. 3. Que el dia 9 de noviembre del año 1920, se reorganizo la referida sociedad bajo el nombre colectivo de Yu Yiong y Compañia, cuya escritura se registro en noviembre 12, 1920, y haciendose constar endicha escritura que habiendo fallecido el socio Yu Hiang Co el mismo era sustituido por su heredero Yu Yiong figurando este ultimo en la nueva compañia con un capital de P137,500 que era el mismo capital de su padre Yu Hiang Co en la anterior sociedad.

Los socios y sus respectivas contribuciones al capital social segun el articulo 2 de dicha escritura eran los siguientes: Yu Yiong P137,500.00 Faustino Ang Chong Jua 57, 750.00 Uy Quioco 99,000.00 Uy Piu Ki alias Uy Piuco 44,000.00 Tan Guioc Beng 41,250.00 Gaw Chay Lay 27,500.00 Lim Sieng alias Lim Siengco 22,000.00 Lim Sang King 16,500.00 Lim Chiw 5,500.00 Total